Каждую пятницу американская комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC) вывешивает на свою инет-доску так называемый COT (Commitments of Traders, отчет о вовлнеченности трейдеров). Из него можно узнать о фьючерсе много интересного: открытый интерес, соотношение шортов/лонгов по разным группам трейдеров, а также динамику всего этого. Довольно интересно об этом пишет Leech в своем блоге и в своей ветке на форуме ProCapital. Ну и конечно же необходимо вспомнить книгу великого Ларри Вильямса. Я же читать КОТов пока только учусь, поэтому все что будет писаться под меткой COT - из области экспериментов.
Итак, свежий КОТ индекса Доу:
Из него видно, что шорты у коммерсантов (хэджеры и иже с ними) значительно перевешивали лонги, а у спекулянтов - наоборот. А стоять нужно на стороне коммерсантов, т.к. они олицетворяют собой, цитирую Лича, “умные деньги”, и их позиции часто разворачивают рынок. Почему именно так происходит - пока ни у кого толком не прочитал (книгу Вильямса еще только заказал), у меня зреет своя мысль по этому поводу, но публиковать ее я пока не буду.
Коммерсанты сильно зашорчены, и это признак разворота аптренда, но когда он наступит - неясно. Но наши волны дают сигнал вниз, и такой КОТ можно считать подтверждением.
Кстати, КОТы отражают положение дел на вечер вторника, а уже в среду случился мощный рывок вверх. Я думаю, что спрос здесь генерировали в основном спекулянты, а продавали им соответственно коммерсанты, и это означает, что сейчас они еще больше зашорчены.
надыбано у http://elliottwaves.ru/?p=226
