July 8th, 2009

егерь

бумажная пресса

Кстати в последнем номере журнала "Финанс." №23-24 на стр.37
есть моя заметка "Заклинания не помогут доллару", в которой мной ставится прогноз по евро до конца июля на уровне 1.45.

В прошлом году в июле так же писал в "Финансе." о том, что евре кердык и в тот раз прогноз оправдался. В январе писал, что доллар идет на 40 рублей, но опростоволосился. Посмотрим как будет в этот раз.
егерь

из практики риск-менеджмента

Поверяя статистику своих сделок за последние полгода хотел выяснить, как у меня обстоят дела с рекордами суточного приращения счета. Оказалось, что последний суточный рекорд по прибыли состоялся аж в апреле. И в апреле был самый меньший из антирекордов: максимальный суточный убыток в этом месяце не составил даже половины дневного лимита на эти цели.

Самый большой мой антирекорд был в июне, когда я за один день превысил лимит суточных потерь в три раза. Ведь как иногда бывает. Войдешь в рынок в первые минуты торгов и высокая волатильность не дает нормально закрыть сделку с убытком. В итоге он получается аномально большим. День вроде только начался, а лимитив на сегодня играт уже больше нет. Но азарт кипит и хочется еще поторговать, к тому же верные сигналы просто валом сыпятся. Входишь в рынок еще раз и снова непредвиденный лось. Потом в душе кипит жажда отыграться. Третий убыток подряд оглушает и огорошивает. Хлопаешь крышкой ноутбука и уходишь в сад.

Перепроверив полугодовую статистику понял, что превышал дневные лимиты убытков несколько раз. В некоторые месяцы не превышал, в некоторые почти не превышал, а вот в мае и июне довольно существенно согрешил. Теперь сижу и терзаюсь. Если бы внутренняя дисциплина была посильней, то общий результат по прибыльности был бы куда слаще, чем есть сейчас. Все таки хорошая вещь- ограничение убытков на сделку, на торговый день, на календарный месяц. Риск-менеджмент не дураки придумали, без него не выжить.
егерь

И швец и жнец и на бирже игрец

Как известно на биржевом рынке трейдеру-одиночке противостоят как такие же как он мелкие игроки, так и огромные компании с целым штатом аналитиков и вспомогательных служб. В таких условиях частному трейдеру приходится сочетать в себе сразу несколько ипостасей: сейлза, аналитика, риск-менеджера. Попутно играя роли личного бухгалтера, референта, компьютерщика, секретаря, курьера, подсобного рабочего и т.д. Этакий хедж-фонд в миниатюре.

Для успеха на бирже достаточно просто переигрывать своих коллег монотонно на длительном промежутке времени. Для этого нужно обладать качествами хотя бы чуть выше среднего уровня для своей отрасли. Победить в трейдинге может только хороший трейдер: аккуратный, внимательный, расторопный, уверенный, расчетливый, сообразительный, терпеливый, удачливый. Но нельзя забывать о важности остальных попутных «профессий». Сочетание в одном человеке хорошего трейдера и плохого рисковика даст отрицательный результат.

Недаром в больших управляющих компаниях четко разделены функции собственно трейдинга, аналитики и контроля за рисками. Хороший аналитик редко бывает успешным трейдером, трейдер может в спортивном азарте не следить за балансом капитала, рисковик отлично знает теорию вероятностей но тупить в аналитике. Частный трейдер обязан переигрывать их всех по отдельности. Да еще и быть собственным менеджером- грамотно налаженная работа в сочетании с безукоризненной дисциплиной тоже даются не всем и не легко.

В итоге получается, что частник ставит перед собой почти невыполнимые задачи. Поскольку приходится быть блестящим специалистом сразу в нескольких областях, развиваться в каждой из них, используя все передовые достижения. Каждая мелочь становится важной, если дело касается такого сложного дела, как биржевой трейдинг. Зато в случае успеха прибыль не придется делить ни с кем. Все достанется самому себе любимому. Если только не дал в себе уснуть ни аналитику, ни рисковику, ни компьютерщику, ни секретарю, ни уборщице…