April 14th, 2006

егерь

ой как мы вчера бухали


      Живу в глубокой провинции. Но вчера нелегкая занесла в далекую степную вообще глухомань. Остались ночевать в доме сельского учителя. А там какой то праздник был. Застолье деревенское, толпы гостей, стол многометровый. Песни задушевные тянули так, что в ушах до сих пор звенит. Народ в основном интеллигентный, общительный. Наслушался сельских сплетен и историй столько, что теперь можно тыщу сценариев слабать блокбастеров и мыльных сериалов. Вобщем понравилось на вечерок окунуться невзначай в гущу чужой, непривычной для меня жизни.
егерь

неспалось


      Потоптаться чтоли еще по избитой полянке "неработоспособности мтс". Человеческому разуму свойственно ошибаться. Такова уж его натура. Заблуждение- самое излюбленное его состояние. Каждый видел как по реке плывут многотонные корабли и в небе парят тяжелые самолеты.

      Логика жизненных ощущений просто кричит, что не может обычная железяка летать, а в воде довольно быстро тонет. Но приходится верить глазам и доверять выкладкам специалистов воздухоплавания и корабелам.

      Та же беда с системным трейдингом. Душа отказывается верить в отсутствие зеркальности результатов работы по сигналам и контр-сигналам. Ведь казалось бы эквити любой системы есть функция от ценового ряда. [оставим в стороне тему комиссионных, разговор идет о системах где косты близки к нулю]

      Взять обычный график, немножко его преобразовать, надергать из него особой методикой лакомых кусочков и получим некую кривую дохода. Если поменять сигналы на обратные, то перевернется просто шкала графика дохода. Все кажется просто как божий день. Любой устойчивый слив легко превращается в такой же устойчивый профит.

      Ага. Разбежались. Гладко было на бумаге да вмешалися овраги. Опытные системщики встречались с таким случаем не раз. Как ни верти систему - на выходе встречаем только лажу. Поначалу это кажется каким то феноменом или вкравшейся ошибкой. Потом уж понимаешь, что это "дважды-два-четыре".

      Люди, имеющие опыт внутридневной торговли в большом дилинговом зале тоже не дадут соврать. Ситуации, когда открывшись в один момент и бык и медведь к концу дня оказываются с одинаково обидным лосем. Хотя здесь здравый смысл вообще уже бунтует, ведь противоположные позы зарабатывают друг на друге.

      Проблема заключается в неравнозначности графика для открытой позы лонга или шорта. Самый простейший пример. Возьмем высоковолатильный бар где клоза близка к опену (додж с хорошими хвостами). Цена сбегала активно туда и туда, но в итоге осталась на месте. Лонговую систему в таком баре выбило по стопам. Придется дальше в кеше сидеть и ждать нового сигнала. А полученный лосик немножко подпортил нашу эквити.

      Адепты зеркальности скажут, что обратная система на такую же величину свою эквити увеличила. Проверим. Допустим, что перед этим баром мы были не в лонге, а в шорте. Так как бар высоковолатильный, то наш шорт тоже нарвался на стопы. В итоге опять таки лось. Эквити тоже подпорчена. Вот такая "арифметика".

      Можно, конечно, канючить о применимости стопов и искусности их регулировки, сочинять разные фильтра и хеджироваться от волатильности. Но ведь пример то был самый простейший. В жизни подобных ловушек трейдер подстерегает еще немало. Посидишь семь лет у метастока без выходных, бессонными ночами. И не такое еще запоешь.